Спред. Вот почему торговая система несёт убытки

Разместил Hatetowait
Дата: 7 мая 2009 в 3:16

Существует такое расхожее выражение, что убыточность любой торговой системы равна количеству сделок, умноженному на спред (разницу в котировках на приобретение и продажу валюты у вашего брокера). Что бы было понятно, вспомните, как торгуют долларами обменные пункты. Там две цены - покупки и продажи. Разница между ценой спроса и предложения и есть своего рода форекс спред.

Спред измеряется в пунктах и у каждого брокера он может быть разным. Но в среднем на сегодня на пару EUR/USD величина его равна двум пипсам. Много это или мало? Один пункт на FOREX равен 0.0001 доллару. Казалось бы мизер. Однако не всё так просто. Собака здесь зарыта в таком понятии как кредитное плечо, которое предлагает вам брокер.

Чтобы заключить сделку на тысячу, вам понадобится оставить залог всего в десять долларов. Стоимость пункта в таком случае будет составлять 0.1USD. Это как вы понимаете 1% от вашей залоговой суммы. А стоимость трейдинга, следовательно, если работать с полным плечом будет два процента от депозита. Таким образом, если зайти максимально возможным лотом и сразу выйти, то через пятьдесят сделок счёт обнулится. Вот так вот.

Говорят, что рынок – это царство хаоса и совершенно случайный процесс. Доказать что это утверждение ложное ещё никто не смог. Значит, приблизительно в половине случаев у вас будут положительные сделки, а половина с убытком. И даже если стоп лосс вы поставите в два раза короче, чем возможная прибыль, то всё равно тогда по теории вероятности убыток будет случаться только в два раза чаще.

Итак, первый момент стоимость спрэда увязана с кредитным плечом. Разберём второй момент. Стоимость спреда зависит от того, сколько пунктов профита или убытка вы зафиксируете. Что я хочу этим сказать? Предположим, сделка принесла вам 20 пунктов прибыли. Но цена за это время прошла 22 пункта (есть же спред). Следовательно, вы заработали ещё и для брокера 2 пункта. То есть от своей прибыли вы отломили 10 процентов. Много это или мало платить 10% с дохода?

Таким образом, вся ваша деятельность на бирже сводится к следующему: совершению беспорядочных сделок и оплаты вашему брокеру величины спреда за каждую. И чем больше вы будете работать, тем быстрее у вас будет таять счёт. И когда вы слышите о предоставлении услуг на Форексе без комиссии, подумайте, сколько через спрэд перетечёт денег с вашего счёта в карман брокера. А есть ещё и своп.

Пост получился грустным. Подведём итог. Изначально любая форекс стратегия имеет нулевое математическое ожидание. Ведь если вы нашли систему, которая устойчиво генерирует убыток, то просто переверните её и извлекайте прибыль. Но существует спред, и именно из-за него торговая система обычно несёт убытки. И даже если вы сможете победить главных своих врагов жадность, надежду и страх, то с этим врагом всё намного сложнее.